【当日市场概要】
 2017年6月12日当日：主要回购利率多数上涨，利率债走强，A股回调，美元指数弱势格局未变，国内工业品反弹或承压。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
一．宏观经济
香港万得通讯社报道，财政部网站6月12日公布数据显示，5月，全国一般公共预算收入16073亿元，同比增长3.7%；5月全国一般公共预算支出1.69万亿元人民币，同比增长9.2%；1-5月一般公共预算收入同比增长10.0%，支出增长14.7%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
经济日报报道，《中国制造2025》实施两年来，顶层设计已基本完成，创新能力和基础能力建设均有所提升。工信部规划司司长罗文接受采访时表示，继续推进《中国制造2025》要优先发展两个核心基础产业，即新一代信息技术产业和新材料产业。其中，新一代信息技术产业要重点突出软件、集成电路、人工智能与智能硬件等战略性、先导性产业。新材料产业要着力突破一批重点应用领域急需的先进钢铁材料、石化材料等先进基础材料。(Wind、经济日报)
二．货币市场:（郑培刘晓磊）主要回购利率多数上涨
 （一）银行间市场
今日银行间市场资金面较上周五略有收紧，主要回购利率多走高，长端表现尤为明显，21D品种今起可跨月，飙升至4.68%，1M加权利率再度回到5.4%。质押式回购成交规模2.54万亿左右，隔夜资金成交增1100余亿。今日公开市场操作无14D品种，仅开展偏短期的7D及可跨月28D，单日完全对冲到期量。
 （二）交易所市场
今日交易所主要国债逆回购品种多数小幅收涨。GC001开盘后一度缓慢走低，至尾盘波动加剧，反复震荡后小幅收涨。总成交量近1.1万亿，较上日小幅增加300余亿。
 （三）央行公开市场
今日人民银行以利率招标方式开展了100亿7D及300亿28D逆回购操作，中标利率分别为2.45%、2.75%，无变动；另有400亿元逆回购到期，单日完全对冲到期量。
三.债券市场：利率债走强
 （一）国内市场
 1.利率市场（张璇、杨恋令）
 （1）一级招标：
 （2）二级市场：
今日国债期货收涨，现券成交活跃，活跃券收益率较大幅度下行。国债收益率曲线平坦化下行4BP左右，10Y活跃券170010下行4.25BP收报3.5825%。国开10Y活跃券170210成交超700笔，较上周成交量有明显增加，收益率下行6.25BP收报4.2675%。非国开10Y券170405表现较强，下行7.5BP，目前与170210利差收窄至11BP左右。
 2.信用市场（龚克寒、张艺娜）短融市场成交活跃，收益率多走低，钢铁、煤炭成交活跃，河钢集成交多笔。具体个券，53D 16马鞍钢铁CP001（AA+）成交于5.35%；79D 17龙源电力SCP002（AAA）成交于4.63%；128D 16云内动力CP001（AA）成交于5.40%；174D 17义乌国资SCP001（AA+）成交于5.00%；242D 17鲁西化工SCP001（AA）成交于5.75%；303D 17河钢集CP002（AAA）成交于5.26%。
中票市场活跃，成交多集中在在3Y以内，收益率整体下行。钢铁、煤炭交投活跃，成交多明显低于估值。具体个券，1.09Y 15武钢MTN001（AA+/AA+）成交于5.00%，低于估值约4BP；1.26Y 15赣高速MTN004（AAA/AAA）成交于4.72%，低于估值约10BP；1.61Y 16悦达MTN001（AA+/AA+）成交于5.84%，低于估值约6BP；稍长期限，2.59Y 15清控MTN001（AAA/AAA）成交于4.85%，低于估值约10BP；3.13Y 15大连万达MTN001（AAA/AAA）成交于5.65%，低于估值约8BP；3.75Y 16潍坊水务MTN001（AA/AA）成交于5.80%，基本与估值持平。
企业债成交活跃，收益率下行明显。1.87Y 12许昌投资债(AA/AA）成交于5.40%，低于估值约12BP；2.35Y 12宜昌财投债（AA/AA）成交于5.72%，低于估值约13BP；3.35Y 13许昌投资债（AA/AA）成交于5.56%，低于估值约6BP；3.84Y 14威海经开债（AA/AA）成交于5.78%，低于估值约3BP。
 3.利率互换（任春）
资金面中性，7DFixing在3.44
利率互换：资金面中性，利率大幅下行，5Y收在77，1y收在57，1
 5在20BP.
 （二）国际市场
 【美国长期公债收益率升至一周高位】因在下周新债标售和美联储会议前投资者整固头寸。市场普遍预计联储将在会上升息。美国短期公债收益率也攀升，两年期公债收益率触及四周峰值。投资者基本未受周四英国大选及美国前联邦调查局局长(FBI)科米在参议院的证词影响。10年期公债价格尾盘跌，收益率报2.204%，周四尾盘为2.194%。30年期公债价格跌，收益率报2.857%，高于周四尾盘的2.855%。
两年期公债收益率尾盘报1.338%，高于周四尾盘的1.322%。
 【意大利公债收益率挫至三个月低点】本周录得今年最大周线降幅，因就新的选举法未能达成一致，今年提前举行议会大选的可能性降低。欧元区避险公债收益率陷于数月低点附近，此前英国周四举行的大选令执政保守党失去在议会多数地位，而距离英退谈判原定启动日仅剩数天。意大利10年期公债收益率重挫逾8个基点，至三个月最低的2.085%，本周该收益率下降约17个基点。意大利10年期公债较可比德债利差收窄至约183个基点，本周稍早还超过200个基点。