重点推荐
行业观点：
传媒：关注传媒板块超跌反弹机会。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
 1、年初至今板块跌幅12.21%，板块整体动态估值为43倍。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）近期受阴阳合同等事件影响，传媒指数（中信）一度跌破3000点，创五年新低，达2013年7月水平。长期来看，行业事件的爆发往往会促进监管力度的加强；加速推进市场朝透明、规范的方向发展；对影视行业发展是有利的，建议关注行业阶段性触底后的反弹机会。
 2、投资策略：建议关注有业绩支撑的平台型公司，推荐分众传媒（国内楼宇广告领军者）、完美世界（A股游戏研发领军者，关注主打四季度游戏流水情况）、当代明诚（A股体育平台型公司，受益于世界杯催化），视觉中国（图片版权领军者），横店影视（国内院线一线梯队标的）；同时，建议关注影视龙头个股超跌反弹机会。
煤炭：继续看好煤炭板块
 1、限价利空情绪基本释放，板块调整充分；
 2、需求强劲：尽管近期6大发电集团日均煤耗较前期有所回落，但同比仍有近10%的增幅，显示需求强劲，随着旺季到来，需求有望更加强劲；
 3、煤价创短期新高，旺季有望突破700元/吨：在限价背景下，秦皇岛5500大卡动力煤仅经过短期调整后就创出短期新高，预计随着7/8月份旺季到来，煤价将突破700元/吨。坑口煤价近期也稳中有升，未来有望跟随港口价格不断上涨。
 4、板块估值处在底部，有向上修复空间：目前动力煤主要标的PE7~8倍，焦煤10倍左右，在业绩确定背景下，估值有向上修复空间。
 5、煤炭行业大多为地方大型国企，现金流好，在估值底部、业绩高增长确定，后续有望受到资金青睐。
建议关注：陕西煤业、兖州煤业、潞安环能、阳泉煤业、西山煤电。
有色：镍价短期驱动力来自不锈钢，中长期受益于三元材料镍需求释放
短期来看：前几年受镍价低迷及环保影响，镍铁产能大幅下降，而不锈钢需求保持5%以上强劲增长，目前全球不锈钢需求占比69%左右，不锈钢需求的增长，导致镍供需缺口扩大；
中长期来看：目前国内主流的三元材料仍以523和111为主，未来622和811的占比会逐渐加大，其中811的镍含量是111的2.6倍。同时，预计2020年国内新能源乘用车产量将达到200万辆，年均复合增长率50%。新能源汽车产量的增长叠加单车镍消耗量的提升，硫酸镍需求将快速增长。而硫酸镍的扩产存在瓶颈：新建产能需要接受长周期的安全和环境评估；使用红土镍矿制取硫酸镍的工艺投资大、成本高。预计未来全球硫酸镍将出现明显缺口。
铅近一个月一直比较强，主要逻辑是环保对再生铅及原生铅生产的影响。目前，铅期货库存非常低，很容易发生逼仓行情，另外现货库存也很低，铅的消费旺季是7/8月份，目前旺季还没有来临，铅的库存都处于很低的状态，市场预期消费旺季现货库存会更低。近期，济源出了环保文件，在污染天气，金利万洋要限产50%；河北也出了涉酸企业整顿的文件，总之，铅是一个环保敏感金属，受环保影响比较大，目前来看，至少6月份铅的基本面一直会比较强。如果从长期来看，铅不属于长逻辑，主要是再生铅产能很大，如果价格持续高位，可利用产能会提高，另外，铅的需求长期来看是萎缩的。
电子：建议重点关注：欧菲科技、水晶光电、东山精密和科森科技。
 1、消费电子板块前期股价一直回调，但是板块基本面不差，现阶段看估值已处于较低水平，具备配置价值。
 2、安卓阵营新机拉货，供应链二季度业绩提升。3月份以来，华为、小米等多款新机相继发布，新机拉货带动供应链景气度提升。
 3、苹果供应链将陆续进入备货阶段。苹果今年三款新机预计于9月份推出，台积电已于5月份量产A12处理器芯片，预计其他零部件的备货也将于2季度末陆续开始。鉴于苹果今年的多机型和价格下调策略，我们认为其销量有望迎来不错表现。
 4、看好技术创新带来的价值增量，建议重点关注：欧菲科技、水晶光电、东山精密和科森科技。
风险提示
宏观政策变化的风险，商品价格大幅下跌的风险，个股业绩不达预期的风险