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电子：景气已落底，龙头厂商优先受益景气回升
智能机关注光学与平台型厂商份额提升：国产品牌二季度新机推出需求回升，苹果下半年新机规格及价格重新调整，有利于刺激换机需求。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】于苹果链我们主要看好光学细分领域为手机规格创新主要变化所在及平台型厂商未来将于苹果供应份额持续上升，推荐立讯精密、欧菲科技。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）非苹果链，我们认为陶瓷背盖于国产品牌的采用量将有所突破，首推三环集团。
半导体补库存上升周期将至：我们看好“晶圆代工+封测”和存储两条主线，目前全球大厂库存周转天数已接近落底，预计未来1-2季度将开始进行库存回补，封测行业将直接受益，推荐长电科技。储存芯片景气由于未来数据中心应用的需求庞大，景气将持续处于高档，预期2019年将为储存行业国产化元年，建议关注兆易创新。
安防产业升级龙头优势增强：相比其他传统电子细分行业，安防产业过去维持稳定增长，加上持续导入人工智能，安防产业将持续升级，龙头厂商优势增强，推荐海康威视。
投资组合：目前我们的重点推荐组合为三环集团、立讯精密、欧菲科技、长电科技、海康威视。
通信：布局北斗与物联网，下半年狙击“流量免费化” 
 2017年报及2018一季报回顾。2017年通信行业中，光通信、专网、IDC贡献主要的收入和净利润增长。2018年一季度，北斗板块收入反转，专网和光器件行业维持高成长。
投资策略：由三大运营商竞相推出不限流量套餐带来的流量免费化，将对通信行业众多环节利好。推荐光模块及光设备商光迅科技/中际旭创/新易盛/烽火通信、IDC提供商光环新网、视频通信商亿联网络、光纤光缆厂商通鼎互联/亨通光电/中天科技，均为“审慎增持”评级。
北斗：近看军工恢复+自主化，远看民用高精度。北斗天然具有军民两用属性。短期来看，受益于军改抑制的需求补偿性释放，产业链自主化程度日益提高，自主化水平从板卡级向芯片级推进，内外因素共振下行业公司业绩显著改善。长期来看，无人机、无人驾驶需求的爆发，北斗迎来民用高精度应用的巨大市场。民用高精度市场具有天然的行业安全特性，相关法规有望出台，北斗迎来弯道超车机遇。
投资策略：推荐军用北斗龙头海格通信，“审慎增持”评级；关注中海达、华测导航、合众思壮、司南导航。
物联网：爆发窗口已至，紧耦合垂直方案领跑新赛道。技术逐步成熟、国家政策大力扶持、电信运营商大力投资网络、华为阿里等巨头纷纷介入，物联网行业正在呈现出加速爆发迹象。拆解物联网产业链之后，我们认为：云计算平台具有行业通用性，终将由巨头把控；当前更需要关注面向B端与G端垂直应用场景，提供上游（感知与通信）与下游（行业经验）一体化垂直行业解决方案的企业。
投资策略：推荐汉威科技、高新兴，均为“审慎增持”评级；关注日海通讯。