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研究报告:五矿经易期货-上证50ETF期权周报:市场暗淡偏空,期权成交量大幅减少-180903

股票名称: 股票代码: 分享时间:2018-09-03 11:36:06
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者:
研报出处: 五矿经易期货 研报页数: 8 页 推荐评级:
研报大小: 1,471 KB 分享者: wan****88 我要报错
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【研究报告内容摘要】

 【行情要点】
资金方面:周五央行不开展市场公开业务操作,连续八日暂停逆回购操作,本周央行累计净回笼资金1,700亿元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
 50ETF:从周线上看,本周小幅下跌0.002,跌幅0.08%;从日K线上看,周一延续上周反弹的趋势,周二开始高位回落,截止周五回落至60天均线附近,报收2.521。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
 IH1809:截止本周五收盘,周线上小幅下跌3.6,跌幅0.15%,最终报收2471.0。
 【期权盘面】
期权成交量:本周总成交量为467.07万张,上周成交量为815.67万张,大幅减少42.74%;本周日均成交93.41万张,其中认购期权日均成交49.44万张,认沽期权日均成交43.97万张。
期权持仓量:截止周五收盘总持仓169.54万张,上周五持仓148.24万张,增加14.37%;其中认购期权持仓96.27万张,认沽期权持仓73.27万张。
期权PCR :截至周五收盘,总成交量PCR值0.99,持仓量PCR值0.77。
隐含波动率:截止周五收盘,当月期权合约认购认沽期权隐含波动率分别为:21.31%,23.53%。
 【结论与操作建议】
操作建议:50ETF近期高点逐渐回落,在60天均线附近弱势收尾,市场情绪谨慎偏空,操作上建议,若50ETF站稳60天均线,则可以构建50ETF期权牛市价差组合;否则可以构建50ETF熊市价差组合,交易以短线交易为主,注意仓位管理。
 

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