投资要点
　　Meta与康宁签订60亿美元光纤大单，发力AI数据中心：
　　为加速推进AI数据中心建设，Meta已与康宁签署长期供应协议，承诺于2030年前采购价值高达60亿美元的光纤电缆。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）为满足Meta、谷歌、微软等科技巨头持续增长的需求，康宁正全力扩建产能，新工厂投产后将成为全球规模最大的光纤电缆生产基地。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）仅Meta位于路易斯安那州的单体数据中心项目，即需铺设800万英里光纤，凸显算力基建对光纤光缆的刚性需求，光纤光缆作为算力网络的物理底座，需求刚性与成长持续性获双重验证。
　　英伟达于2月3日举办CPO网络研讨会：
　　英伟达于2026年2月3日（新加坡时间14:00-15:00/澳大利亚东部时间17:00-18:00）举办网络研讨会，主题为“面向十亿瓦级AI工厂的共封装硅光子（CPO）交换机”。此次研讨会聚焦AI模型变大、推理实时化背景下，数据中心如何通过英伟达光子交换机、NVLink及Spectrum-X以太网实现超算级性能。英伟达此前在CES上重点介绍了Rubin平台中Spectrum以太网交换将通过CPO进行Scale-out连接。近期再次强调CPO，进一步印证了CPO作为AI算力规模化扩张核心支撑的战略价值。
　　建议关注：天孚通信、立讯精密、长飞光纤、沃尔核材。
　　风险提示
　　中美“关税战”加剧风险
　　中美科技竞争加剧风险
　　 产先进制程进度不及预期风险
　　AI模型大厂资本开支不及预期风险